2023年,美国联邦法院的一则判决引发了全球加密货币市场的震动：在一起涉及加密货币交易的案件中，法官明确将比特币（BTC）定义为“货币”，这一认定与美国财政部、国税局过往的“财产”定性形成显著差异，不仅为比特币在美国的法律地位定调，更可能重塑全球加密货币监管格局，作为加密世界的“硬通货”，比特币的这一身份转变，究竟是合规化的里程碑，还是监管风暴的前奏？值得我们深入探讨。
从“虚拟商品”到“货币”：美国定性的法律与监管脉络
美国对比特币的界定并非一成不变,其法律地位的演变折射出监管层对加密货币认知的逐步深化。
早期,美国国税局（IRS）在2014年将比特币视为“财产”，适用资本利得税，这意味着用户用比特币交易需像买卖房产、股票一样缴税，但并未赋予其“货币”的法律地位，这种定性更多是出于税务征管的需要，而非对其货币功能的认可。
直到2023年3月,在纽约南区地方法院审理的“李诉罗斯案”中，法官明确表示：“比特币具有货币的基本属性——被用作交换媒介、价值储存和记账单位。”这一判决直接推翻了此前将比特币视为“商品”或“虚拟资产”的观点，首次从司法层面赋予其“货币”身份，值得注意的是，这一认定与美国商品期货交易委员会（CFTC）将比特币归类为“大宗商品”的立场存在差异，反映出美国监管机构在加密货币属性上的“多头管理”现状。
监管态度的转变背后,是比特币市场规模的扩张与用户基础的扩大，据剑桥大学替代金融中心数据，2023年全球比特币活跃用户已超4亿，市值突破6000亿美元，其作为“数字黄金”的价值储存功能逐渐被主流机构认可，此时将其定义为“货币”，既是对市场现实的回应，也为后续监管规则制定奠定了基础。
比特币被定义为“货币”的现实意义
将比特币纳入“货币”范畴，对市场、用户乃至全球经济体系都产生了深远影响。
合规化进程加速，机构入场扫清障碍
此前,由于比特币的法律地位模糊，传统金融机构（如银行、基金）对其多持观望态度，定义为“货币”后，比特币在支付清算、跨境汇款等场景的应用将获得更明确的法律依据，美国货币监理署（OCC）已允许联邦银行提供加密货币托管服务，而比特币的“货币”身份将进一步推动合规交易所、比特币ETF等产品的落地，2023年，贝莱德、富达等资管巨头纷纷申请比特币ETF，正是看到了监管明朗化的信号。
用户权益保护升级，交易风险降低
作为“货币”，比特币交易将更受现有金融法规的约束，反洗钱（AML）、了解你的客户（KYC）等要求将全面覆盖比特币交易平台，这有助于打击洗钱、恐怖融资等非法活动，同时也降低了用户遭遇欺诈、黑客攻击的风险，若比特币交易被视同传统货币转账，用户在纠纷中的维权依据也将更加充分。
跨境支付迎来“破局者”，挑战传统金融体系
比特币的“货币”身份强化了其“去中心化支付工具”的属性，在传统跨境支付中，资金需经过多个中间银行，流程繁琐、成本高昂（平均手续费达7%），而比特币可实现点对点跨境转账，到账时间缩短至10分钟以内，手续费不足1%，对于缺乏银行账户的发展中国家而言，比特币或成为替代传统金融的“普惠工具”，2023年，萨尔瓦多将比特币与美元并列作为法定货币，正是看中了其在跨境支付与金融包容性上的潜力。
争议与挑战：货币定义下的监管难题
尽管比特币被定义为“货币”，但其去中心化、匿名性等特点，与传统“货币”存在本质冲突，也给监管带来了全新挑战。
货币政策与金融稳定的考验
传统货币由国家信用背书,央行可通过货币政策调节市场流动性，而比特币总量恒定（2100万枚），不受任何机构控制，若其被广泛用作支付手段，可能削弱央行货币政策的有效性，当市场大量抛售比特币时，可能引发“数字挤兑”，冲击传统金融体系的稳定，美联储主席鲍威尔曾明确表示：“比特币不是法定货币，我们不会允许其取代美元。”
